一、研究背景
        围绕着二氧化碳排放权的全球博弈上演的越来越激烈，究其原因来自于背后的巨大利益之争。二氧化碳减排经济成本较高，对经济发展的影响也较为负面。正因如此，碳排放权在一定程度上代表着生存和发展的权利。中国作为发展中国家，在《议定书》的第一承诺期并没有承担减排任务。但是，作为二氧化碳迅猛增加的发展中国家，中国的二氧化碳排放遭受到了来自国内和国际的双重压力。
        从国际来看，作为世界经济全球化的最大受益者，中国的GDP已于2010年超过日本成为世界第二大经济体，迅猛发展的经济对环境气候等产生了巨大的负外部性，这种负外部性的突出表现就是中国在2009年超过美国成为世界第一大二氧化碳排放国。身兼世界第二大经济体和最大二氧化碳排放国于一身的中国，在不断增强国际影响力的同时，也成为国际社会关注的焦点甚至是批评的对象。
        从国内来看，中国过去的经济发展是建立在高能耗、高污染、高排放的发展模式上的，这种模式已经不能持续下去。在未来，能源供应压力和环境将成为我国经济发展的重要制约。1997-2007年，中国的国内生产总值增加1%，能源消耗将增长0.58%，如果该能耗速度持续，我国现有能耗仅能支持经济发展二十年左右。
        因此，出于国际的压力，更是出于中国自身发展的需要，我国政府于2009年提出：到2020年单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%至45%，并在《国民经济和社会发展第十二个五年规划》（简称《十二五规划》）中明确指出在“十二五”期间，我国单位国内生产总值的二氧化碳排放要降低17%，使得二氧化碳的减排对内具有约束力。
        但是对于中国而言，实现二氧化碳减排目标面临着诸多困难。中国正处在不断提高的工业化、城市化发展阶段，中国以煤为主的能源结构，出口以能源密集型产品为主、进口以高附加值产品为主的贸易结构，再加之中国本身较低的能源使用效率、较差的低碳技术等等，都对中国实现这一目标造成了较大的困难。特别是，中国在降低二氧化碳排放的同时还要解决扶贫、就业、区域差异等等众多问题，而这些问题的解决都有赖于经济的增长，而且经济增长的速度还不能过低，但是经济的增长与减少二氧化碳排放量之间是存在着一定矛盾的。
        中国的二氧化碳减排是在保持经济增长、协调各种矛盾下的减排。作为世界上二氧化碳排放量最大的中国，在面临着国际和国内的双重压力下，提出了自身的二氧化碳减排目标。中国二氧化碳排放的现状是不仅排放总量高，而且各地区的碳排放极不均衡，碳排放的不均衡会造成不同的省份和地区在碳减排任务分配时存在较大的地区利益冲突。中国的二氧化碳减排不仅是要降低二氧化碳排放总量，更需要在降低碳排放总量下解决地区发展的不平衡问题，降低碳排放总量的同时还要避免地区间的经济发展以及碳排放差异的扩大，促进各地区协调发展。
二、研究的主要内容
        内容1: 我国碳排放区域划分，碳税税率模式以及配套补偿模式的研究。此部分首先对我国碳减排的地区差异进行划分，主要从经济发展，碳排放效率，能源消耗等方面构建碳减排评价指标体系，利用面板数据多元聚类方法对于我国碳减排的区域进行划分，然后依据Guy Meunier（2011）的研究框架对不完全信息下的差异化税率，碳税的返还特别是中央政府对地方政府的补偿方式和补偿比例等问题进行研究，以期从公平的角度来考虑我国西部落后地区的碳减排问题。
        内容2：以北京市为例，研究“十二五”时期北京市总的碳强度目标分解问题。北京市“十二五”期末的碳排放强度下降18％，如何在2011~2015年间进行任务分配，如何在不同的产业部门之间分配成为碳强度目标分解的关键。各年度和产业部门碳排放减排目标的确定，需要综合考虑经济发展、碳排放总目标以及碳排放与经济增长的关系等众多因素。事实上，实现碳强度目标并不是我们倡导低碳经济的最终目的，实现经济增长、社会福利提高与环境状况的和谐发展才是真正目标。
        内容3：我国碳配额交易机制的研究。此部分主要对深圳碳排放交易所，上海碳交易所以及我国拟进行碳排放交易试点的部分城市进行调研，主要对企业碳排放量的核查，初始碳配额的分配，碳排放交易价格的形成进行调查。分析被调查企业，尤其是购买碳配额的企业的类型以及内在交易动机，以期为我国建立可持续发展地碳配额交易机制提供依据。并且考虑碳配额交易和项目交易，以及和碳税相结合的问题。
        内容4：我国清洁发展机制问题研究。虽然清洁发展机制在我国目前存在很多问题，但是该机制对于解决落后地区的节能减排资金的引入起着较大的作用。此部分，我们一方面利用UNFCCC和中国清洁发展机制网提供的数据和信息对于我国参与清洁发展机制的企业的类型，项目等进行分析，另一方面我们对参与过清洁发展机制的企业，尤其是中西部地区如成都、云南等地的一些项目进行实地调查，了解项目的具体实施，资金的落实，碳中介的参与情况等，为我国清洁发展机制的进一步发展，以及项目交易和配额交易的结合发展提供依据。
        内容5：影响企业碳信息批露的因素研究。根据碳信息批露项目（CDP）报告（2009-2012）的揭示，我国参与碳信息批露调查的企业的数量较少并且批露的信息质量较差，我们对CDP受邀调查过的几家上市公司进行走访，通过问卷调查的方法对公司碳项目核查人员，公司主管，行业主管部门，投资者等进行调研，了解企业碳信息批露不足的原因，并结合上市公司财务报表，研究碳信息批露对于公司的财务价值之间的影响。
三、研究方法与途径
        我们在研究内容1: 我国碳排放区域划分，碳税税率模式以及配套补偿模式的研究时主要采用多指标面板数据聚类方法和相对剥夺理论；在研究内容2时主要采用非线性规划和动态最优规划和投入产出法；在研究内容3时我们主要采用博弈论的方法；在研究内容4时我们主要利用事件分析法；在研究内容5时我们主要结合调查数据利用计量经济学的方法。
四、主要的研究成果
        目前已经出版专著1部，《中国碳排放区域差异与减排机制研究》（知识产权出版社，2014.9），形成研究报告1份《北京碳减排行业分解》。2015年末仍有专著《碳金融市场概论》尚未出版。
五、研究结论
        1．综合考虑不同省份的碳排放水平、经济发展、能源消耗等因素将我国的碳排放区域划分为五大区域。其中第1类区域包括上海和天津，这类区域的特点是“高水平、高排放、低能耗”。“高水平”是指经济最发达，人均GDP最高；“高排放”是指人均碳排放量较高，仅低于第5类地区位于全国第二；“低能耗”是指单位GDP能耗全国最低。第2类区域包括江苏、浙江、广东、福建、北京、辽宁、山东、黑龙江、湖北等9个省（市、自治区），这类区域的特点是“高水平、中排放、低能耗”。这类区域经济也较发达，人均GDP略低于第1类区域位于全国第二；人均碳排放量接近全国平均水平；单位GDP能耗略高于第1类区域但也较低。第3类区域包括广西、四川、安徽、重庆、湖南、海南、陕西、河南、云南、江西、四川等10个省（市、自治区），这类区域的特点是“低水平、低排放、低能耗”。经济发展水平低于全国平均水平；人均碳排放量全国最低；能耗水平也低于全国平均水平。第4类区域包括河北、吉林、甘肃、青海、新疆5个省（市、自治区），这类区域的特点是“低水平、中排放、高能耗”。经济发展水平低于全国平均水平；人均碳排放量略高于全国平均水平；单位GDP能耗较高，低于第5类区域位于全国第二。第5类区域包括山西、贵州、内蒙古、宁夏等4个省（市、自治区），这类区域的特点是“低水平、高排放、高能耗”。该区域人均GDP最低；人均碳排放和单位GDP能耗全国最高。
        2．依据研究所划分的五大区域，从全国碳排放差异测度、全国碳排放差异的分解、不同区域之间的差异及其演变三方面对碳排放区域差异的具体表象进行研究。研究发现：不论是人均碳排放或是碳排放强度，我国都表现出较强的区域差异性，区域之间的碳排放差异而不是区域内的碳排放差异是全国碳排放差异的主要来源，但是人均碳排放和碳排放强度的差异变化以及不同区域之间的差异变化趋势不同。
        3．能源强度、煤炭占一次能源中的比例、经济发展、产业结构是影响碳排放的重要因素，也是造成不同地区碳排放强度产生差异的主要原因。各个地区碳排放强度的影响因素“大同小异”。
        4．从上市公司资金效应的角度，对清洁发展机制的效果，尤其是对于不同地区、不同规模的企业的减排效果进行了研究。实证结果从一定程度上表明，中西部经济不发达地区的企业通过参与清洁发展机制，引入资金改进技术，向资本市场传递良好的节能减排信号，提升了资本市场上自身企业的市场价值，从而获得可持续发展的良机。
  
                                                                                                                                            金融与贸易学院       任志娟
                                                                                                                                                      2015年12月